LATAM Airlines Group SA– მ დღეს განაცხადა, რომ მისი გაერთიანებული შვილობილი კომპანია TAM Linhas Aereas SA (”LATAM Airlines Brazil”) არ აპირებს განაახლოს ან გააგრძელოს ოპერაციული ხელშეკრულება მულტიპლუს SA– სთან (”მულტიპლუსი”), მისი ლოიალური კოალიციის შვილობილი კომპანია, 31 დეკემბრის შემდეგ, 2024. ამავდროულად, ბრაზილიის LATAM Airlines– მა გამოაცხადა, რომ აპირებს შეიძინოს მულტიპლუსის ყველა საერთო წილი, რომელსაც ამჟამად არ ფლობენ LATAM– ის შვილობილი კომპანიები, ხოლო შემდეგ გააუქმა Multiplus– ი ბრაზილიაში B3 Novo Mercado– დან და გააუქმოს მისი რეგისტრაცია.
ಹಿನ್ನೆಲೆ
2012 წლიდან LAN და TAM– ის ბიზნეს კომბინაციის შემდეგ, LATAM Airlines ჯგუფის შვილობილი კომპანიები ახორციელებენ ორ ცალკეულ და მკაფიო ფრიალ პროგრამას.
-
ბრაზილიაში, LATAM Fidelidade (TAM– ის მემკვიდრეობითი პროგრამა) ოპერირებს Multiplus SA - ცალკე, დამოუკიდებლად მართული ბრაზილიური კორპორაცია - TAM Linhas Aereas– სა და Multiplus– ს შორის გაფორმებული 15 – წლიანი ექსკლუზიური ხელშეკრულებით, რომელიც ძალაშია 1 წლის 2010 იანვრიდან. LATAM ირიბად ფლობს მულტიპლუსის 72.7% წილს; დარჩენილი ნაწილი მცურავია ბრაზილიაში, B3 Novo Mercado– ში, 2010 წლის IPO– დან - LAN– ისა და TAM– ის კომბინაციამდე - MPLU3– ის ქვეშ.
-
ცალკე, LATAM Pass - LAN– ის LAN Pass პროგრამის მემკვიდრეობა - წამყვანი ხშირი ფლაერების პროგრამა LATAM– ის ესპანურენოვანი ბაზრების უმეტესობაში. LATAM Pass სრულად ფლობს და ფუნქციონირებს შიდა კომპანია LATAM და ამჟამად ჰყავს 14.7 მილიონი გამომწერი.
LATAM Airlines Brazil არის წამყვანი ავიაკომპანია ბრაზილიაში, დაახლოებით 40% –ით მეტი სავარძლის კილომეტრით (ASK) და თითქმის ექვსჯერ მეტი საერთაშორისო ASK– ით, ვიდრე ქვეყნის უახლოესი კონკურენტი და LATAM– ის ინდუსტრიის წამყვან სამხრეთ ამერიკულ ქსელში წვდომა, გაძლიერებულია საერთაშორისო პარტნიორ ავიაკომპანიებთან ორმხრივი შეთანხმებებით და სამყაროს ალიანსთან მჭიდრო კავშირებით. შედეგად, LATAM Airlines Brazil გთავაზობთ ყველაზე სრულ ავიაკომპანიის ჯილდოს შეთავაზებას ბრაზილიის ბაზარზე ხშირი ფლაერებისათვის.
მიუხედავად ამისა, LATAM, LATAM Airlines Brazil და Multiplus– ის კოორდინირებული ძალისხმევის მიუხედავად, პროდუქტის ეს თანდაყოლილი ძალა არ აღმოჩნდა საკმარისი მულტიპლუსის ლიდერობის განმტკიცებისთვის ბრაზილიის ერთგულების ქულების ბაზარზე. კონტრაქტში რამდენიმე შესწორების მიუხედავად, რომლებიც კონკურენციის აღდგენას ისახავდა მიზნად (მათ შორის, მიმდინარე წელს, შიდა ბილეთების ფასების 5% –ით შემცირება და საერთაშორისო ბილეთების 2% –ით შეთავაზებული მულტიპლუსისთვის), მულტიპლუსის ბაზრის წილი არ გაუმჯობესებულა.
შედეგად, LATAM Airlines Brazil– მა დღეს შეატყობინა Multiplus– ის დირექტორთა საბჭოს, რომ იგი არ აპირებს კონტრაქტის განახლებას ან გახანგრძლივებას 31 წლის 2024 დეკემბრის შემდეგ. მომავალში, LATAM Airlines Brazil აპირებს მართოს თავისი ხშირი ფრენების პროგრამა, ავიაკომპანიის მგზავრთა მოსავლიანობის დაცვა და სრული მოქნილობა მისი შემოსავლების სტრატეგიის მენეჯმენტში.
ამ კონტექსტში, ყველა დაინტერესებული მხარის გარდამავალი ხარჯებისა და ხახუნის შემცირების მიზნით, LATAM Airlines ჯგუფმა გადაწყვიტა დაეხმაროს LATAM Airlines Brazil- ს მულტიპლუსის სრული შეძენის განხორციელებაში. LATAM Airlines Group და LATAM Airlines Brazil მიიჩნევენ, რომ ეს არის ყველაზე ეფექტური გადაწყვეტა Multiplus- ის ამჟამინდელი გამოწვევებისთვის (რაც უფრო გამწვავდება ხელშეკრულების დასრულების შემდეგ) და ამცირებს გავლენას მულტიპლუსის უმცირესობის აქციონერებზე. გარდა ამისა, ეს ტრანზაქცია საშუალებას აძლევს LATAM Airlines Brazil- ს გაზარდოს სარგებელი LATAM Airlines ჯგუფის ყველა მგზავრისთვის.
ხშირი მფრინავების პროგრამა არის სტრატეგიული აქტივი ავიაკომპანიის ჯგუფისთვის და ღირებულების ძირითადი წყარო, რომელიც განასხვავებს LATAM– ს სხვა გადამზიდავებისგან. Multiplus– ის შეძენა და მისი სრული ინტეგრაცია LATAM– ის ქსელში, LATAM Pass– თან ერთად, შექმნის იმას, რაც LATAM– ის შეფასებით იქნება მსოფლიოში სიდიდით მეოთხე ფლაერების და ლოიალობის პროგრამა (იზომება მისი წევრების ბაზაზე) და გაამყარებს LATAM ჯგუფის ურთიერთობას 21.1 მილიონი წევრი მულტიპლუსში. მულტიპლუსის წევრების ქულები და გამოსყიდვის სარგებელი უცვლელი დარჩება, ხოლო მულტიპლუსის კომერციული პარტნიორები ისარგებლებენ მომხმარებელთა გაუმჯობესებული შეძენის, შენახვასა და საფულეში.
ამ გარიგებას მნიშვნელოვანი სარგებელი მოაქვს LATAM Airlines Brazil– სა და LATAM– სთვის, მათ შორის ეფექტურობის სინერგია, მგზავრების დამატებითი შემოსავლები, CRM– დან ღირებულების წარმოება და მონაცემთა ანალიტიკა, გაძლიერებული ბრენდის თანმიმდევრულობა და პოზიციონირება, ასევე გაუმჯობესებული, გამარტივებული გამოცდილება Multiplus– ის წევრებისთვის.
LATAM ავიაკომპანია ბრაზილიის გადაწყვეტილება შეესაბამება ინდუსტრიაში განხორციელებულ ბოლოდროინდელ გარიგებებსა და უმსხვილესი გლობალური ავიაკომპანიების, მათ შორის LATAM– ის მსოფლიოს პარტნიორების, ხშირი ფლაერების ბიზნეს მოდელების სტრატეგიას.
გარიგება
გარიგება მოიცავს LATAM Airlines Brazil– ს მიერ საჯარო ტენდერის შეთავაზების პროცესს (”შეთავაზებას”) მულტიპლუსის გადასახდელი კაპიტალის დაახლოებით 27.3% -ის ექვივალენტით (საზოგადოებრივი უმცირესობის ინვესტორების მიერ თავისუფალი გადაზიდვა) და რეგისტრაციის შემდგომი გაუქმება. მულტიპლუსის, როგორც საზოგადოებრივი კომპანიის CVM– ში - ბრაზილიის ფასიანი ქაღალდების მარეგულირებელ სისტემაში, და მულტიპლუსის ამოღება Novo Mercado– ს ჩამონათვალის სეგმენტიდან („ამოღება“), ბრაზილიის კორპორატიული და ფასიანი ქაღალდების კანონებისა და წესების შესაბამისად.
შეთავაზების დაწყების დრო ექვემდებარება CVM– ს მიერ საჭირო მარეგულირებელი დოკუმენტაციის წინასწარ დამტკიცებას. LATAM Airlines Brazil ელის ამ დოკუმენტაციის შეტანას ოქტომბრის დასაწყისამდე.
შეთავაზების ამოქმედების შემდეგ, LATAM Airlines Brazil შეძლებს განაცხადოს შეთავაზება წარმატებულად და განაგრძობს მოხსნას, მინიმუმ ორი მესამედი მიღწევის მიღწევისთანავე, ვინც დარეგისტრირდა საკუთარი წილი შეთავაზებაში, როგორც ეს მითითებულია CVM– ში. ინსტრუქცია 361. დაგეგმილი სინერგიის სწრაფად აღსადგენად, LATAM Airlines Brazil– ის განზრახვაა Multiplus– ის შერწყმა LATAM Airlines Brazil– ში ბათილად მოხსნის პროცესის დასრულებიდან მალევე.
LATAM Airlines– მა ბრაზილიამ გამოაცხადა განზრახული შესყიდვის ფასი, $ 27.22 R თითო აქციაზე, რაც წარმოადგენს დივიდენდის მიხედვით დაზუსტებულ მოცულობას, შეწონილ საშუალო დატვირთულ აქციას, Multiplus– ს ბოლო 90 სავაჭრო დღის განმავლობაში. ნასყიდობის სავარაუდო ფასი წარმოადგენს 11.6% პრემიუმ ფასს $ 24.40 აქციაზე Multiplus დღეს ბაზრის დახურვისთანავე და გულისხმობს სავარაუდო შესყიდვას $ 1.2 მილიარდი (289 27.3 მილიონი აშშ დოლარი) მთლიანი მულტიპლუსის XNUMX% უფასო ფლოტისთვის. .
LATAM Airlines Group დღეს (5 წლის 2018 სექტემბერს, ოთხშაბათს) გამართავს საკონფერენციო ზარს, ამ განცხადების შესახებ დამატებითი ინფორმაციის მისაღებად. ზარი გაიმართება 1:2 საათზე ET (XNUMX:XNUMX საათზე სანტიაგო და სან პაულო დროით). აკრიფეთ და ვებ – გადაცემის ინფორმაცია შემდეგია:
რა უნდა წაიღოთ ამ სტატიისგან:
- Concurrently, LATAM Airlines Brazil announced its intention to offer to acquire all of the common shares in Multiplus that LATAM's affiliates do not currently own , and to subsequently de-list Multiplus from the B3 Novo Mercado in Brazil and cancel its registration.
- LATAM Airlines Brazil is the leading airline in Brazil, with close to 40% more available seat kilometers (ASKs), and nearly six times more international ASKs, than the closest competitor in the country, and access to LATAM's industry-leading South American network, enhanced by bilateral agreements with international partner airlines and strong ties to the oneworld alliance.
- The acquisition of Multiplus and its full integration into LATAM's network will, together with LATAM Pass, create what LATAM estimates will be the fourth largest frequent flyer and loyalty program in the world (measured by member base), and will cement the LATAM Group's relationship with 21.
